BID: Microempresas en Chile pagan casi el doble de interés por créditos que las grandes compañías
Un libro del Banco Interamericano de Desarrollo analiza el sistema bancario chileno, revelando brechas en el acceso y costo del financiamiento para empresas de menor tamaño y evaluando el rol de las garantías estatales y la Tasa Máxima Convencional.
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Qué pasó
El departamento de países del Cono Sur del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) publicará un libro que analiza los sistemas bancarios de la región, detectando que las microempresas enfrentan menor acceso y demanda de crédito que las grandes corporaciones. Según uno de los autores, Arturo Galindo, este es un fenómeno usual a nivel mundial, donde el mayor riesgo percibido de las empresas más pequeñas se traduce en condiciones de financiamiento más onerosas.
El estudio revela que en Chile las tasas de interés de los créditos para microempresas prácticamente duplican a las de las grandes compañías, con un promedio de 13% frente a un 7,2%, respectivamente. Esta brecha se suma a una menor solicitud de préstamos (14,3% de las microempresas versus 41,2% de las grandes) y una menor tasa de obtención (74,7% contra 98,8%).
Un aspecto donde Chile se diferencia del resto de América Latina es en el uso de garantías estatales, que la investigación califica como exitosas. Un 23,8% de las microempresas que obtuvieron crédito lo hicieron con este respaldo, en comparación con el 10% del total de empresas. No obstante, el estudio deja abierta la pregunta sobre si estas garantías ayudan a incorporar nuevas empresas al sistema financiero o solo a las que ya tenían acceso.
La investigación también abordó la Tasa Máxima Convencional (TMC), un instrumento de política presente en más de 70 países para proteger al consumidor de la usura. La evidencia muestra que, si bien su motivación es la protección, en la práctica puede generar un racionamiento del crédito, excluyendo a ciertos clientes. El libro cita el caso de Colombia a fines de 2010, donde elevar la tasa para microcréditos resultó en un aumento del volumen de financiamiento para ese segmento.
Por qué importa
Economía: La diferencia en el costo del crédito entre micro y grandes empresas afecta la competitividad y capacidad de inversión de las firmas más pequeñas, limitando su potencial de crecimiento y su contribución a la economía.
Producción: Las dificultades de acceso a financiamiento para las microempresas pueden frenar su capacidad para escalar operaciones, adoptar nuevas tecnologías o gestionar su capital de trabajo, lo que impacta la diversificación y dinamismo del tejido productivo.
Instituciones: El análisis sobre la Tasa Máxima Convencional y las garantías estatales aporta evidencia para la discusión de políticas públicas, evaluando la efectividad de estos instrumentos para la inclusión financiera y la eficiencia del mercado crediticio.
Lo confirmado
- La tasa de interés promedio para créditos a microempresas en Chile es de 13%, mientras que para grandes empresas es de 7,2%.
- En Chile, un 14,3% de las microempresas solicita préstamos bancarios, en contraste con el 41,2% de las grandes compañías.
- El 23,8% de los créditos obtenidos por microempresas chilenas cuenta con una garantía estatal.
- La Tasa Máxima Convencional (TMC) es un mecanismo de regulación crediticia utilizado en cerca de la mitad de los países de América Latina y en más de 70 a nivel mundial.
- Un estudio del BID concluyó que la TMC puede provocar un efecto de racionamiento en la oferta de crédito, dejando fuera a ciertos solicitantes.
- En Colombia, tras elevarse el tope de la tasa para microcréditos a fines de 2010, el volumen de este tipo de financiamiento aumentó.
Lo que falta saber
- ¿Cuál es el diseño óptimo para las garantías estatales de crédito a fin de maximizar su impacto?
- ¿Las garantías estatales están logrando ampliar el acceso al crédito a empresas sin historial financiero o principalmente benefician a las que ya eran clientes de la banca?
- ¿Qué alternativas de financiamiento no bancario, como las fintech o el factoring, son más adecuadas para las empresas excluidas del crédito tradicional?
Qué observar ahora
- La publicación del libro 'Sistemas bancarios en el Cono Sur: Panorama general y casos de estudio' por parte del departamento de países del Cono Sur del BID.
Fuentes
La Tercera ·